9 月 24 日，中国东谈主民银行行长潘功胜在国新办发布会上通知裁汰存量房贷利率，携带生意银即将存量房贷利率降至新披发房贷利率隔邻。这次存量房贷利率下调预期平均降幅 0.5 个百分点，瞻望惠及 5000 万户家庭，1.5 亿东谈主口，平均每年减少家庭利息开销 1500 亿元左右。

利率下调对普遍存量房贷用户而言无疑是期盼已久的利好讯息，片刻激发全网欣慰。节略测算来看，若裁汰 50 个基点，关于 100 万贷款本金、30 年等额本息的还贷款式，月供不错减少 300 元。有网友直呼"总利息开销少了十几万元，够买一台车子了。"

从银行角度来看，受访东谈主士以为，这次战术落地后将灵验防止提前还贷潮，以"价降"换"量稳"。不外，存量房贷利率下调也或将促使银行净息差进一步下行。

潘功胜当天在会上说起，近期将裁汰中央银行战术利率，7 天逆回购操作利率下调 0.2 个百分点，从当今的 1.7% 降为 1.5%，携带贷款商场报价利率和入款利率同步下行，保握生意银行净息差瓦解。

据东方金诚测算，若入款利率平均下调 6.4 个基点，即可弥补存量房贷利率下调 50 个基点对银行利润带来的影响。

存量房贷利率将下调，以"价降"换"量稳"

笔据央行 2023 年第四季度货币战术扩充敷陈，客岁 9 月启动存量房贷利率下调后，共有越过 23 万亿的存量首套房贷利率下调，利率平均水平下调 73 个基点，降至 4.27%，每年减少借款东谈主利息开销约 1700 亿元。

而本年以来，央行两次下调 5 年期以上 LPR 共计 35BP 至 3.85%，同期取消了天下层面首套、二套房贷利率下限，房贷款利率握续走低，部分城市房贷利率已干与" 2 时间"，现时新旧房贷利率面对着与客岁相通差距较大的地方。

在此配景下，现阶段提前还贷潮表象如故显著，6 月 RMBS 平均早偿率达到 19.3%，要显著高于客岁同期的 12.9%。

从六大行的中报数据来看，上半年，个东谈主住房贷款余额共计减少 3118.92 亿元。工商银行、农业银行、树立银行、中国银行、交通银行分别减少 1230.92 亿元、1006.68 亿元、764.66 亿元、336.11 亿元、16.73 亿元，其中工商银行、树立银行降幅与客岁全年较为接近。

对银行而言，住户较大界限提前偿还房贷，意味着高收益、低风险的优质信贷钞票流失，高出是在现时金融机构多半面对"钞票荒"的配景下，这会对银行利润酿成较为严重的侵蚀。

关于新一轮存量房贷利率下调，中国民生银行首席经济学家温彬暗示，与 2023 年 9 月存量房贷利率调降战术比较，本次战术在适用界限和调降幅度上均有所加强。其中，适用界限未辞别存量首套和二套，因此适用于一起存量房贷商场界限；调降幅度平均下调 50bp，超出此前因城施策下针对加点幅度的颐养。因此，本次调降存量房贷利率战术，瞻望将进一步裁汰住户端的钞票、欠债收益缺口，缓解提前还贷潮，以"价降"换"量稳"，有助于稳银行钞票界限，同期改善住户端破钞活力。

众人：新增房贷利率还将下调，银行入款利率将跟进下调

值得一提的是，提前还贷潮得以缓解的同期，存量房贷利率下调也或将促使银行净息差进一步下行。笔据国度金融监管总局发布的主要监管意见数据，二季度末我国生意银行净息差为 1.54%，环比握平，同比下落 20 个基点，连接处于历史低位。

温彬暗示，对银行端而言，平均调降存量房贷利率约 0.5 个百分点，瞻望对银行业净息差株连约 6.98bp，带动营收降幅约 2.9 个百分点，净利润降幅约 5.8 个百分点。其中，国股行由于按揭贷款占比较高、影响相对较大；城农商行按揭占比低、影响较小。

东方金诚首席宏不雅分析师王青指出，末端 6 月末，存量房贷界限为 37.8 万亿，利率下调 0.5 个百分点，意味着银行 1 年的利息收入就要减少 1890 亿，约颠倒于 2023 年银行业利润总和的 8.2% 左右。

而为了缓解这一举措对银行钞票端收益的影响，欠债端的入款利率也或将进一步下调。记者持重到，客岁 8 月底存量房贷利率调降有关战术文献出台后，当年 9 月、12 月主要生意银行进行了两次入款挂牌利率调降。

王青以为，接下来监管层将通过携带生意银行有序下调入款利率的款式给予缓解。末端 6 月末，生意银行各项入款余额为 296.5 万亿。"这意味着若入款利率平均下调 6.4 个基点，即可弥补存量房贷利率下调 50 个基点对银行利润带来的影响。这大约在收缩房贷住户家庭职守的同期，缓解对银行利润的挤压。"

王青团队以为，接下来的重心是进一步下调新披发住户房贷利率，这是扭转楼市预期的关键。本次央行通知下调战术利率 20 个基点后，新披发住户房贷利率会跟进下调。不外，考虑到现时物价水平较低，GDP 平减指数同比为负，计入物价身分的践诺住户房贷利率仍然处于高位，下调空间较大。据此判断，进一步下调房贷利率，对房地产行业实施定向降息，将是将来楼市支握战术的主要发力点。

中泰证券接洽所长处戴志锋在研报中说起，应当辩证看待存量房贷利率调降，现时压制房贷界限增长的不是投放界限，而是早偿率较高。若调降存量房贷利率，践诺投放回暖的基础上，银行按揭贷款界限将企稳，从恒久看有助于缓解银行零卖钞票端增长和住户还款的压力，进一步优化银行钞票结构，调治银行息差，优化银行零卖端钞票质地。

他同期说起，调降入款利率对息差的相沿具有滞后性，上市银行欠债资本率自 2023 年四季度才启动罢手飞腾趋势，本年头以来资本率有所下行，瞻望昔时两年入款利率的调降对银行下阶段的息差相沿力度将握续开释。

潘功胜在当天发布会上也说起，本次利率颐养对银行净息差的影响总体中性。下调存量房贷利率将减少银行的利息收入，但也会减少提前还贷。此外，预期 LPR、入款利率将会对称下行，而前几轮入款利率下调的着力也在积聚清醒。握续抽象考虑各项战术后，银行净息差大约保握基本瓦解。

本文来自微信公众号：每经头条🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最大的线上娱乐服务供应商，作家：李玉雯，剪辑：段真金不怕火、张益铭、易启江、杜恒峰，校对：卢祥勇